Плечо, маржевая торговля, маржинполл, маржинколл. Спред.
Кто мне даст 100 тыс.?
Наверняка любой задастся таким вопросом. Чтобы это понять рассмотрим следующие понятия: "Плечо" и "Маржевая торговля".
Систему предоставления кредита под фиксированную залоговую сумму называют - дилинговое плечо или дилинговый рычаг; а фиксированную залоговую сумму - маржой; саму же систему такого выхода на мировой валютный рынок называют маржевой торговлей. Раньше данный вид бизнеса был недостижим простым людям именно по причине необходимости большого вложения средств для начала операций. Теперь же банки и Дилинговые Центры (ДЦ) предоставляют возможность торговать с "плечом". Т.е. чтобы купить 100 тыс. какой-нибудь валюты, Вам совсем не нужно иметь всю эту сумму. Вы можете дать банку "залог" (это и будет "маржа") на время операции в размере значительно меньшем, чем требуемая сумма. Например, под залог в 1000 вам могут дать на время сделки 100тыс. Это будет торговля с плечом 1:100.
Если максимально это упростить, то операция выглядит так. Вы как бы приходите в банк и говорите: я вот хочу купить 100 тыс. евро, думаю, оно подорожает - дайте мне их на время. Вам отвечают: хорошо дадим, но оставьте залог 1000 евро. Если курс измениться против Вас, то мы закроем вашу позицию сами (уровень закрытия оговаривается отдельно) и возьмем то, что вы проиграли из вашего залога (маржи), если же курс пойдёт как вам нужно и вы будете в прибыли, то Вы закроете позицию, когда захотите и потом вернёте нам наш кредит, а мы вернём вам ваши 1000. Вся прибыль при этом Ваша, а мы с Вас за такой кредит возьмём комиссию. Т.е. предоставив банку залоговую 1000, вы теоретически можете понести убыток в 100 пунктов, пока ваш залог (эта самая 1000, которую вы отдали) не закончится.
Практически банк или ДЦ устанавливают уровни маржинполла (marginpoll) и маржинколла (margincall).
Маржинполл (marginpoll) - это сумма маржи (залога) которая нужна для открытия позиции (у нас в примере 1000).
Маржинколл (margincall) - это сумма на вашем счету, при которой банк или ДЦ закроет вас принудительно.
Эти величины различны в разных дилингах. Иногда Маржинколл равен Маржинполлу, тогда перед сделкой следует позаботится чтобы средств на счету хватило, чтобы пересидеть возможные потери (ведь самый пик поймать практически невозможно и всегда будет какая-то просадка). Иногда Маржинколл составляет какой-то процент - в среднем около 30-50%. Тогда ваш счёт закроют, если на нём останется 300-500 долларов соответственно.
Если вернуться к теме о доходе в нашем примере. У нас на счету была 1000. Мы совершили операцию и получили доход в 900 долларов. Это 90% от вложенных средств. Предположим, заплатили комиссию 10 долларов (хотя часто она уже включена в спрэд (что такое спрэд чуть ниже). Итого остаток по счёту 1890 долларов. Т.е. при плече 1:100 каждые 10 пунктов увеличивают (уменьшают) ваш счёт на 10 процентов (за вычетом комиссии). Отсюда видно, что торговля на Форекс может принести огромные доходы. Но не забывайте, что и потери могут быть такие же.
Конечно сделка с плечом 1:100 это очень высокорискованная операция. Ведь если бы курс ушёл против Вас, то вы потеряли бы 910 долларов (900+комиссия). Обычно следует рассчитывать сделку так, чтобы возможный убыток составлял не более 1-5% от счёта. Прибыль при этом, конечно, уменьшиться на такую же величину, но тише едешь, дальше будешь…
А какая банку от этого польза? Он возьмет с вас определённую комиссию. Обычно небольшую - в размере одного пункта, либо сразу заложит эту комиссию в спрэд.
Итак, следующее понятие "Спред". Это довольно просто.
Спред - разница между курсом покупки (сокращённо аск или оффер, ask или offer) и курсом продажи (сокращённо бид, bid).
Например, в обменном пункте, которые Вы видите на каждом углу курс рубля к доллару имеет две цены: покупка и продажа. Разница между ними и есть спрэд. На Форекс он обычно составляет около 5 пунктов для основных валют. Т.е. в нашем примере, во время покупки евро была цена 0,8705 на продажу и 0,8710 на покупку (по которой мы и совершили сделку), а при закрытии сделки цены были 0,8800 на продажу (по ней мы и закрылись) и 0,8805 на покупку.